lördag 28 april 2018

Världens enklaste eller världens svåraste strategi?

Är du hyfsat ny på börsen, har en ganska stor summa sparad som du inte vill riskera eller vill du helt enkelt ha ytterligare en portfölj som en kompletterande strategi till ditt sparande. Då kanske denna portföljstrategi är något för dig. 

Denna portföljstrategi kan vara den enklaste och den svåraste i världen. Med lite tur (skicklighet?) kan man kanske till och med få en bättre avkastning än index?

Portföljstrategin skulle kunna lämpa sig för den som vill ha en lägre volatilitet och kanske för den som kom in "för sent" på börsen och känner att man inte riktigt vågar gå "all in" på aktiesidan, men ändå vill vara inne i marknaden.

Det är en passiv strategi som har ett utgångsläge där portföljen består av 50% aktiefonder och 50% räntefonder. Portföljen skall sedan hela tiden ombalanseras så att den ligger på 50/50. Dessa två tillgångsslag ska inte korrelera så mycket med varandra och i dagens börsklimat kanske det skulle kännas tryggare att ligga såhär en tid framåt.

Vi tittar på vad en portfölj bestående av 50% amerikanska aktiefonder kontra 100% har avkastat under årens gång. Vanguard har sammanställt en bra lista över hur olika portföljer presterat genom åren.

Om man vill veta mer kan man gå in här https://www.vanguard.com/us/insights/saving-investing/model-portfolio-allocations Kom ihåg att detta är baserat på den amerikanska börsen. Globalt kanske man skulle kunna förvänta sig något lägre avkastning.

Som ni ser kan man förvänta sig att en portfölj bestående av 50% aktier och 50% räntor bör ge ca 8% avkastning i snitt, enligt ovan backtest (så länge portföljen ombalanseras). Det är inte så illa jämfört med en portfölj bestående av 100% aktier. Man tar ju ändå 50% lägre "risk" om man bara har hälften så mycket aktier? Jag själv brukar sällan räkna med att få över 6-8% med en indexfond om jag bara månadssparar och låter den vara i fred.

En strategi man sedan kan tillämpa för att "slå index" är helt enkelt att övergå från 50% aktier till 100% aktier, när tillfället är rätt...

Och när vet man att tillfället är rätt, kommer ni att fråga? Det är just detta som är det svåra!

Men behöver det egentligen vara så svårt? Som jag sa är ju portföljstrategin egentligen en passiv 50/50 portfölj i och med att ni "kom in för sent" på börsen. Men det går ju att skapa sig en liten fördel trots detta. Det gör man genom att övergå till 100% aktier efter att börsen börjat vända till det positiva, när man väl haft en riktig krasch som satt sig. Tänk en "ingång" t.ex. 3 - 12 månader efter t.ex. krascherna 1987, 2001 eller 2008.

Portföljens utgångsläge är ju inte till för att maximera vinst utan för att man vill ha lägre volatilitet. Men samtidigt har man indirekt skapat sig ett utrymme för att kunna "köpa billigt" när det väl kommer ett riktigt bra läge. Vi utgår ju från att räntor aldrig faller som börsen, utan avkastar ungefär 2 - 3% per år långsiktigt, tillräckligt för att täcka inflationen. Se räntorna som en permanent "krigskassa". När det sen väl smäller på riktigt så kommer ni att veta det. Men er fördel är att ni sparar i indexfonder och indexfonder går väl inte i konkurs? Det vi däremot vet är att att indexfonder alltid går upp till slut (se alla index efter de stora fallen).





















Nu kommer många säga att det är omöjligt att "tajma" marknaden och att man i längden förlorar på att försöka göra det. Jag håller helt och hållet med. Men strategin handlar inte om att "tajma" och försöka "ta sig ut" när man känner att toppen är nådd. Det handlar snarare om att våga ta tillfället i akt för att skapa sig en liten extra "bonus", någon gång under sitt sparande efter att man följt med i ett stort fall.

Det kräver inte mer än att man är lite aktiv efter ett större fall och agerar när det börjar vända till det positiva igen. Att det vänder till en positiv trend kan ju t.ex. ta allt mellan 6 månader eller 2 år efter ett stort fall. Man har alltså tid på sig och behöver varken stressa eller pricka botten, tanken är att man inte ska ligga kvar på 50/50 efter ett fall, eftersom det är då de riktigt snabba uppgångarna normalt kommer. Se det som att ni vill "komma ikapp" alla andra som sparat mycket länge än er. För till skillnad från de som ligger 100% aktier har ni faktiskt ett spelutrymme under börsfallet. Detta förutsätter såklart att räntorna inte följer med börsen ner.

Kan man i förväg bestämma sig för att ha en brytpunkt? Till exempel, "faller börsen 40% så kör jag all in på aktiesidan". Ja det skulle man kunna, så länge man är fullt medveten om att det fortfarande kan fortsätta ner trots att det redan fallit 40%, eller att det kommer ytterligare en dipp något/några år senare.

Har man bestämt sig för att gå över till 100% aktiefonder så ska man inte falla tillbaka till räntefonder av rädsla när det väl blir stökigt igen, för det är då du kommer att förlora pengar.

Om du sen inte agerar och istället ligger kvar i utgångsläget så kommer du ju ändå lyckas få dina 6 - 8% avkastning över en 10-års period, så länge du ombalanserar och håller fördelningen 50/50 i alla lägen. Du tvingar ju dig själv att köpa "billigt" trots att börsen faller, för att du ska hålla 50/50.

Hur kan man då på enklaste sätt använda sig av denna portföljstrategi?
Antingen sköter man allt detta manuellt på ett ISK/KF, d.v.s. skapar en portfölj som består av 50% globala aktiefonder eller liknande och 50% räntor. Sedan ser man till att köpa och sälja fondandelar när man märker att det diffar för mycket.

Eller så gör man det ännu lättare för sig genom att använda sig av en "robottjänst" där man kan välja hur fördelningen ska se ut. Detta är såklart att föredra då man själv slipper sköta ombalanseringen.

Personligen tycker jag att Lysa.se har en bra tjänst för detta. Där kan man nämligen välja sin aktiefördelning efter genomförd guide. Lysa är en en billig robottjänst (troligen den billigaste?) som automatiskt ombalanserar din portfölj enligt vald fördelning.

















Detta är en av mina portföljer hos Lysa som jag månadssparar i. Den har avkastat bra hittills jämfört med världsindex. Den har legat på 50% aktier sedan start i januari.




Skulle det sen dyka upp ett riktigt bra läge för att övergå till 100% aktier och man känner sig trygg i det, så kan man enkelt förskjuta målfördelningen till 100% aktier med Lysa. Ni har ju alltid pengar kvar på räntesidan när ni kör 50/50. Med denna enkla strategi skulle man alltså teoretiskt kunna slå index, även om man kom in "för sent" på börsen.




Som ni ser på bilden ovan behöver ni heller inte pricka exakt när ni ska övergå till 100% aktier, någorlunda bra räcker för att få er lilla bonus och "slå index". Börsen kommer ju ändå att vara billig en tid framöver, i förhållande till hur den var innan fallet.

Så, där har ni den, världens enklaste och svåraste portföljstrategi. Lyckas ni inte med den svåra delen vid den kommande kraschen så får ni testa igen vid nästa krasch 10 - 20 år senare!

Vad jag försöker säga med inlägget är att en 50/50 portfölj också kan vara bra och i vissa fall bättre om man har lite tålamod och har ett "makrotänk" med sig. Framförallt är en 50/50 portfölj bra i osäkra lägen som dessa.

Hur man känner av makroläget och hur man kan tillämpa andra tillgångsslag i en 50/50 portfölj ska vi gå in på i ett senare inlägg. Framöver kommer jag att posta lite statistik och bilder över hur just denna 50/50 portfölj gått.

Lycka till med sparandet!


Jag får inte någon ersättning för att ha med vanguards exempel och Lysa.se i bloggen. 

Jag vill vara tydlig med att jag inte är någon expert utan vill bara visa att det finns andra sätt att spara på i börsen. Denna strategi är något jag använder mig av och jag är väl medveten om att den kan ge ett sämre resultat än index, däremot tycker jag att det är värt att ta den risken.

Kom ihåg att alla investeringar är förenade med risk och du kan förlora stora delar eller hela ditt kapital.

fredag 27 april 2018

Ett nytt hopp

Någonstans i en djungel, lik den på planeten Endor, hittar ni en avdankad general som gillar att spara och och investera. Han gör detta för att han ska klara av alla faror som lurar bakom alla hörn. Kanske har han något vettigt att säga...

Så, nu har även jag skapat en blogg, det trodde jag aldrig att jag skulle göra.
Men anledningen till att jag gjort det är inte för jag ska berätta om mina sparmål eller hur min budget ser ut. På den fronten finns det redan väldigt många fantastiska sparsoldater, som är betydligt bättre än vad jag är.

Jag har skapat denna blogg för att jag många gånger känner att twitter inte räcker till när man vill förklara, berätta eller gå in på lite detaljer kring en portfölj, bransch, ETFer, aktier mm. Jag känner främst att det finns ett behov av att ta upp alternativa investeringar/strategier, utöver de vanliga man normalt hittar på twitter. Det finns såklart twittrare som även på dessa områden är bättre än mig, men jag känner att det inte skulle skada med ännu mer info och tillfälle till diskussion. Förhoppningsvis kanske det blir lite annorlunda på denna blogg.

Så vad ska bloggen handla om? Jo, jag har lite olika portföljer med olika strategier och innehav, dessa vill jag ju gärna kunna prata lite mer om och förhoppningsvis förbättra. Samtidigt vill jag dela med mig av information då jag märkt av att många är intresserade av alternativa sätt att spara/investera på.

Bloggen kommer främst att att handla om strategier, ETFer, klassiska fonder, råvaror, lite teknisk analys (väldigt basic), lite valutor (inkl. krypto) och självklart guld. I det stora hela kommer mycket att handla om enklare makroekonomi och hur man kan ha med makrotänket i sitt sparande. 

En anledning till att jag har fler olika portföljer med olika strategier är dels för att jag själv vill testa och se hur stor skillnad det kan bli mellan dem men även för att diversifiera mitt sparande. Sen pratas det mycket om hur saker o ting presterat tidigare, men är det inte roligare att se hur en portfölj/strategi presterar i realtid? För marknaden ser ju väldigt olika ut hela tiden och är svår att förutse.

Det är vore också trevligt att kunna inspirera andra som är intresserade av det alternativa man kan hitta på börsen/internet. Jag har ju själv blivit inspirerad av många andra bloggare och användare på sociala medier. Som tack vill jag ju också dela med mig lite.

Med det sagt säger jag välkomna till bloggen!

Börsåret 2018

Som ni har märkt så skriver jag inte så mycket på bloggen, oftast lägger jag ut det mesta på twitter då det är enklare när man snabbt vill d...